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2023-Aug ​

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NVDA presentó resultados ​

Fueron un éxito los resultados presentados por $NVDA y la euforia del mercado parece ser grande. Cuando pasa esto la mayoría de los que razonan un poco se preguntan si esto es una señal de venta o al menos reducción de la exposición en la cartera.

Para resumir el análisis fundamental algunos puntos a tener en cuenta a mediano plazo sobre este activo:

  • Conflicto USA - China
  • NVIDIA no es fabricante, tiene convenios con TSMC para la manufactura de los chips que diseña. Depende en gran medida de ello.
  • De los competidores dentro del mercado de GPUs algunos analistas marcan a AMD, sin embargo el mercado es ampliamente arrasado (actualmente) por NVIDIA. No quita que deje de ser un riesgo.
  • Algunos análisis un poco más flacos indican que el crecimiento es debido a las tendencias de la inteligencia artificial (bastante obvio), pero que en cuanto caiga esta moda debido a un estancamiento en los avances tecnológicos dentro de la inteligencia artificial, $NVDA caería en su precio. Esto es cuestionable, la aplicación de los modelos de inteligencia artificial es muy amplia y recién estamos viendo algunas de las capacidades en productos y servicios a nivel mercado. Por lo tanto, creo que mientras sea competitivo, los chips van a ser utilizados para disponibilizar dichos productos y servicios.

En algún momento voy a hacer un listado de las herramientas que voy encontrando en internet, hay algunas muy interesantes.

Relacionados interesante ​

Interesante lo que se dice sobre el ETF ARKK de Cathie Woods que vendió $NVDA en 2022, qué gran error, fue una perdida de 150% para todos los inversores.

https://twitter.com/gurgavin/status/1694761548969869453

Sobre el análisis de $NVDA, manufactura y diseñadores

Diputados rechazó la derogoración de la ley de alquileres 27.551 ​

La no tan Honorable Camara de Diputados votó en el día de ayer la derogación de la polémica ley de alquileres resultando en contra. Seguido por la votación de la modificatoria de dicha ley que resultó aprobada.

Debate en la camara el día de ayer ​

Algunos puntos discutidos en la sesión fueron:

  • A partir de la nueva ley, los alquileres (no temporales) en oferta se redujeron un 63%
  • La ley está para proteger al más débil, en este caso el inquilino
  • Hay que buscar modificar la ley para que los propietarios quieran volver a ofrecerlas, otorgando beneficios impositivos como eximir BBPP.
  • La anterior ley no tenía tanta restricción, establecía los términos mínimos y quedaba en una negociación libre entre partes

Puntos a modificar si se aprueba la modificatoria ​

Alguno de los puntos más interesantes que modificarán si se aprueba en el senado:

  • El plazo sería de al menos 2 años
  • La actualización del valor como mínimo es cada 4 meses (anteriormente cada 1 año)
  • El índice de actualización podría ser acordado entre partes con una sugerencia de basarse en los índices como el IPC, IPM, IS o bien una combinación de todo lo mencionado

Opinión siendo inquilino hace varios años (incluso antes de la ley) ​

Esta ley (en su momento) tenía como enfoque principal solucionar el problema de las actualizaciones con un índice justo, tomando como referencia el índice publicado por el BCRA (ICL) que surge de algo parecido a un promedio de dos índices IPC y RIPTE. El primer índice es el que indica la inflación general a nivel nacional y el segundo es el índice que determina cuál es el salario promedio de los trabajadores estables (sin ser técnicamente correcto).

Inquilinos ​

El problema principal de estos dos índices es que el IPC vuela por las nubes en un país como Argentina y el segundo no representa el salario de los sectores ya que fue creado con otro objetivo. Sin embargo, en la práctica los aumentos tienden a actualizarse más cercano a la inflación pero siempre por debajo. Por ejemplo, mi aumento fue de 102%, sin embargo estamos con inflación del 114% interanual. Lamentablemente en nuestro país hay mucho empleo no registrado (lo que implica precarización) y los índices no muestran la realidad. Además, la actualización de los salarios en la mayoría de los casos es muy por debajo de la inflación y atrasada, lo que hace que sea difícil de pagar el alquiler. No todo es malo con respecto a la visión del inquilino, en tiempos anteriores se acordaban aumentos muy por encima de la inflación y la gente no sabía exactamente cuánta inflación iba a haber durante 2 años (plazo de la anterior ley de alquileres). En este sentido, a largo plazo el valor del alquiler para el inquilino se amortiza con la inflación y sólo sufre cuando lo actualizan. Lo que no es justo desde el punto de vista del propietario.

Propietarios ​

Por otra parte, nos encontramos con la necesidad de que los propietarios puedan obtener rentabilidad y además realizar las reparaciones y/o gastos correspondientes para mantener la calidad de la vivienda. Actualmente un alquiler puede llegar a costar 150USD (al menos), lo que implica unos 1800USD anuales, muy poco para una propiedad. Los plazos de actualización establecidos por la nueva ley (1 año) son injustos para el propietario. Si hacemos la cuenta, cuando actualizamos el 100%, el alquiler comienza a valer algo parecido a lo acordado, sin embargo, mes a mes se va a degradar dependiendo de la inflación. Hasta el próximo año, se va a perder el valor de ese alquiler. Sabiendo esto, muchas inmobiliarias y propietarios comenzaron a actualizar los valores antes de alquilar, generando una corrida del precio. Así es como se vio un aumento inmenso del precio de los alquileres que contenía toda esa carga anticipada de inflación para que no pierda tanto valor el alquiler, sin contar que iba a ser por 3 años. Una de las justificaciones que se sumó a la sesión de ayer es que los aumentos no sucedieron por la ley sino que fue por el decreto del gobierno donde indicaba que no podían desalojar a las personas que no pagaran su alquiler por tres meses.

Summary: ​

Creo que estamos en un punto del que cualquier debate y legislación no sirve en absoluto por más buenas intenciones que haya. La inflación es la fuente a todos estos problemas, donde nadie gana realmente y todos pierden poder adquisitivo. Agregar normativas, tomar represalias u otorgar beneficios a propietarios, disminuir los periodos de actualizaciones, solo hace que se lave un poco las manos de políticos, dejando el problema para un futuro que nadie tiene muy claro.

La distorsión "normal" de la economía ya se ha visto en otros tiempos como en periodos del kirchnerismo, donde hasta los índices eran pésimos.

Si se aprueba esta modificatoria, los inquilinos van a sufrir los abusos de una actualización cuatrimestral con indices atados al IPC y una inflación que se estima de al menos 180%. Pocos son los que tienen actualizaciones salariales cada 4 meses (o menos). Los propietarios igualmente van a perder con esa frecuencia, sin embargo quizá encuentren consuelo en la exención de BBPP.

Hasta que esta economía no se normalice y que los políticos tengan responsabilidad frente al gasto y beneficios exclusivos a empresas pertenecientes al oligopolio para mantener los precios (colusión), la gente no podrá tener paz y sentirse parte de un país que avanza hacia el desarrollo, donde quiera invertir en sus proyectos.

Tenderly ​

Estuve jugando un poco con esta herramienta y reescribiendo documentación que tenía guardada de hace tiempo para compartirla.

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Scrollables ​

Terminando de crear algunos endpoints para la API del proyecto de Scrollables. Posiblemente esté cerca el MVP. Tenderly resultó muy útil para analizar como está trabajando el contrato aunque es muy básico.

Glaze ​

Hace unos días probé Glaze, una herramienta que promete proteger arte digital para que no sea utilizado en modelos de inteligencia artificial. No utiliza esteganografía y según lo que fui leyendo aplica modificaciones sobre las imágenes que no son visibles. Las pruebas mostradas en el paper son prometedoras, sin embargo para probarlo hay que poseer una GPU o mucha paciencia. Mi prueba tardó unos 422 minutos con los parámetros más básicos. También lanzaron el servicio web pero no lo pude probar.

Finanzas ​

Hay que dar una mirada a la cartera, el mercado argentino en general parece estar paralizado hasta tomar una decisión. Que anuncien una devaluación oficial en Octubre permite tener una idea de por dónde comenzar a analizar. Me molesta un poco que no exista el largo plazo, me gustaría tener acceso a más instrumentos.

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Bots de Zoho Cliq ​

Estuve revisando algo de la documentación de Zoho Cliq para bots. Ayude a desarrollar un bot que al recibir alertas mediante webhooks, las procese y envíe a determinados canales. De esta forma, se pudo procesar alertas de healtchecks del servicio Pingdom. La experiencia que tuve con Zoho Cliq como usuario no fue buena, la app es muy similar a Slack, pero falla mucho con la actualización del contenido. El desarrollo de la lógica del bot es bastante limitada, posee un "scripting language" (así lo definen) propio que es simil a javascript, se llama Deluge.

De esta experiencia destaco los siguientes puntos:

  • La documentación deja bastante que desear.
  • El enfoque de Handlers (en particular el que usé incoming webhook) con distintos fines me parece bueno pero son muy limitados. En algunos casos, es difícil encontrar hacer algo simple.
  • La herramienta de debug que provee no es del todo buena, los registros no se actualizan, los mensajes de error no son claros y es difícil saber qué es lo que está sucediendo.
  • A veces hay que reiniciar la aplicación para ver los cambios realizados.
  • Me gusta que tiene diferentes templates, es bonito.

Help! Kotlin ​

Ayude un poco en Kotlin a alguien que inicia con desarrollo en Android. Recordé lo horrible que es trabajar con layouts XML y lo hermoso que es trabajar con Jetpack Compose. Tomé mucho cariño al desarrollo en Android gracias a ello, estoy esperando tener un momento para probar Kotlin multiplatform.

Semana comienza difícil ​

No fueron días productivos, hay un par de cosas:

  • estuve completando el contrato para Scrollables, agregué el endpoint para obtener la metadata de los NFT.
  • responder correos del sistema de programas de cátedra de CURZA - UNCOMA.
  • mirar una integración de payway (qué horror)
  • integrar ViaCargo, de esto me lo reservo aunque no es nada innovador

Estoy bastante aburrido en general, es difícil sin contar con alguna guía.

Análisis de FCI's ​

Algunos FCI estuvieron interesantes luego de que el 14 devaluaran un 22%. Pocos replicaron o superaron el dólar A3500 y aunque parezca una idiotez decirlo, el merval parece muy "bullish", contrario a lo que se observa en la gente. El mercado, qué mira? no tengo la menor idea.

Muy interesantes:

  • Megainver renta variable,
  • Balanz Capital Renta Fija,
  • Galileo Premium.

Uff, nota: está demás decir que no es recomendación de inversión.